股票代码：600879股票简称：航天电子公告编号：临2012-013

航天时代电子技术股份有限公司

关于公司配股募集资金使用可行性分析报告的公告

本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

航天时代电子技术股份有限公司(下称“公司”)拟通过向原股东配售人民币普通股（A股）股票（以下简称“配股”）方式募集不超过150，000万元资金并在扣除发行费用后计划用于以下项目建设:

单位：万元

序号项目名称总投资额 拟投入募集资金

1激光雷达与激光通信产业化建设项目36，47236，472

2高频微波机电产品产业化项目8，2548，254

3星间链路与天伺馈高技术产品产业化项目16，67016，670

4宇航高端集成电路产业化项目11，70811，708

5惯性捷联石油定向钻井测量系统产业化项目8，1148，114

6水下声纳制导控制舱产业化项目7，0387，038

7数据链传输设备产业化建设项目6，9336，933

8高端继电器生产线项目6，2836，283

9补充流动资金45，00045，000

合计146，472146，472

若实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将对拟投入的单个或多个项目拟投入募集资金金额进行调减，并利用自筹资金解决不足部分。本次配股募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

一、激光雷达与激光通信产业化建设项目

1、项目概况

本项目总投资36，472万元，由公司负责实施。项目建设地点为北京市海淀区永丰基地丰滢东路1号。项目建成后可形成200套/年激光雷达遥感系统和35套/年激光通信系统的生产能力。

2、项目背景

激光雷达遥感系统和激光通信系统研制主要包括总体技术方案研究、激光发射系统研制、望远镜接收系统研制、光学接收处理系统研制、信号处理系统研制、配套系统研制等。研制高精密、高集成度、高复杂度，集光、机、电产品于一身激光雷达遥感遥测系统和激光通信系统，需要建设相应的研发、生产中心、车间等，并建设相应的工艺设备。产品主要应用于大气环境监测、海洋探测、风能行业风力探测、航天测控通信等领域。

近几年，根据我国运载火箭、武器系统、人造卫星、宇宙飞船、航天测控网等航天任务发展的需要，公司紧跟国际先进水平，大力开展应用技术的研究，专业范围由遥测技术扩展到遥控与通信、卫星导航、资源遥感与探测、激光技术应用等多个专业领域，成为促进航天电子信息化发展最有实力的系统集成和设备供应商之一。激光雷达技术和激光通信技术是一项起点要求高、应用前景好的高新技术，已成为我国战略性新兴产业发展和布局的重要领域。本项目的建设能够为公司在通信探测领域拓展市场空间和谋求发展机遇提供极大的支持。

3、建设内容

本项目建设内容为新增LTCC生产线及数字样机、生产线加工和检测设备、环境检测设备等工艺设备400台（套）以及新建厂房26，063平方米，建设一条具有自主知识产权的年产200套激光雷达遥感系统和35套激光通信系统的生产线。项目建设周期为30个月。#p#分页标题#e#

4、项目前景

根据相关行业发展规划预测，我国未来10年内对大气环境监测激光雷达、风场探测激光雷达、海洋探测激光雷达需求总数量为2，900台左右，市场规模约为64亿元。本项目的建设可为公司在激光雷达领域中获取可观市场份额提供良好的支持。

我国未来20年内对卫星激光通信系统需求量约为200套，市场规模约为20亿元；大气激光通信系统需求量为2，000套左右，市场规模约为40亿元；同时，以物联网为代表的对激光通讯系统的应用需求迅速增长，本项目建设能让公司继续在激光通讯领域的研发和应用中保持优势。因此，本项目建设前景良好。

5、投资规模及经济评价

本项目总投资36，472万元，其中建设投资35，000万元，铺底流动资金1，472万元，全部由本次募集资金投入。经测算，项目达产后，可实现年销售收入38，100万元，税后内部收益率为15.31%，税后投资回收期为7.39年。

二、高频微波机电产品产业化项目

1、项目概况

本项目总投资8，254万元，由公司负责实施。项目建设地点为北京市海淀区丰滢东路1号。项目建成后可形成年产微波开关1，000台的生产能力。

2、项目背景

微波开关作为卫星有效载荷的核心元器件，是宇航型号通信系统核心部组件之一。作为航天器有效载荷上的基本产品，微波开关的主要功能是进行通道状态切换，可极大提高整星的可靠性，是星载有效载荷设备中重要的微波产品，广泛用于军用、民用通信卫星、导航卫星、中继卫星、侦查卫星、遥感卫星、神舟飞船等各种空间航天器的有效载荷上。

国外目前已经形成系列化宇航级微波开关产品，国内在宇航用微波开关的研究上还存在较大的差距。公司所属微机电事业部是国内最早开展微波开关研制的单位，在高可靠宇航用微波开关研究上已经取得较大进展，目前已有数个品种的空间用微波开关研制成功，即将进入推广应用阶段。因此，本项目建设有利于公司相关科研成果的转化应用。

3、建设内容

本项目建设内容为购置设计软件及设备、加工装配设备、测试设备、工艺设备等约102台（套）用于同轴微波开关型号的研制、定型、批产，建设一条年产微波开关1，000台的高频微波机电产品生产线。项目建设周期为24个月。

4、项目前景

全球卫星及其应用产业已进入飞速发展的时期，我国卫星及应用产业的黄金时期已经来临，产业规模巨大。未来十年，我国将发射各类通信卫星、遥感卫星、导航卫星等近300颗各种卫星，中国航天科技集团公司“十二五”期间的卫星发射任务将有100余颗，国产化核心器件、关键部组件的推广使用具有广阔的市场空间。据预测，仅“十二五”期间，我国卫星、飞船等空间飞行器使用的微波开关将达到3，000至5，000台，具有广阔的市场前景。

5、投资规模及经济评价

本项目总投资8，254万元，其中建设投资7，500万元，铺底流动资金754万元，全部由本次募集资金投入。经测算，项目达产后，可实现年销售收入14，000万元，税后内部收益率为17.52%，税后投资回收期为6.67年。

三、星间链路与天伺馈高技术产品产业化项目

1、项目概况

本项目总投资16，670万元，由公司控股子公司上海航天电子有限公司负责实施。项目建设地点为上海市嘉定工业开发区叶城路1518号。项目建成后可形成年产120套星间链路产品和1，954套天伺馈产品的生产能力。

2、项目背景

本项目是在充分考虑了国家相关产品的发展规划以及企业自身的产业结构及未来发展规划的基础上提出的。国家工业和信息化部制定的《高端装备制造业“十二五”规划》提出，将对包括卫星制造装备及应用的5个领域作出规划并加大政策扶持力度。卫星制造装备及应用作为我国“十二五”期间重点发展的领域之一，国家也将给予较大的资金及政策扶持。“十二五”期间，上海航天电子有限公司规划形成以空间飞行器相关分系统级综合电子产品的研制为主业、以可扩展的数据处理终端项目为产业化规划发展方向的产业布局。#p#分页标题#e#

3、建设内容

本项目建设内容为新增设计、加工生产、检验测试、组装等110台（套）工艺设备用于产品的原理样机及工程样机的研制、定型、批产，建设一条年产120套星间链路产品和1，954套天伺馈产品的生产线。项目建设周期为24个月。

4、项目前景

本项目研制生产的星间链路及天伺馈产品主要应用于卫星、各类型运载火箭等产品。截至2012年6月，我国已经发射了13颗北斗卫星导航卫星，初步建成了覆盖亚太地区的北斗卫星导航系统。根据北斗卫星导航系统建设规划，预计到2020年，我国将建成由5颗静止轨道和30颗非静止轨道卫星组网而成的全球卫星导航系统。围绕北斗卫星导航系统形成的产业链产值在2015年将达到1，500亿元到2，000亿元，2020年更有望达到4，000亿元。此外，根据中国航天科技集团公司“十二五”期间“百箭百星”发展规划，预计“十二五”期间将发射100颗卫星，100发运载火箭。因此，本项目建设前景良好。

5、投资规模及经济评价

本项目总投资16，670万元，其中建设投资13，000万元，铺底流动资金3，670万元，全部由本次募集资金投入。经测算，项目达产后，实现年销售收入45，000万元，税后内部收益率为19.25%，税后投资回收期为7.52年。

四、宇航高端集成电路产业化项目

1、项目概况

本项目总投资11，708万元，由公司全资子公司北京时代民芯科技有限公司负责实施。项目建设地点为北京市丰台区东高地四营门北路2号院内。项目建成后可形成年产800支32位微处理器、1，500支1553B总线电路、2，500支ASIC电路以及10，000套兼容型卫星导航接收机模块的生产能力。

2、项目背景

在航天产业基于运载工具、卫星、部组件设备、器件及运营一体化协同发展的产业链中，CPU、高速总线等核心宇航集成电路是航天产业的决定性因素之一。“十二五”期间航天产业飞速发展，但宇航集成电路国产化率较低，因此，突破宇航集成电路的关键技术，研发具有自主知识产权的宇航集成电路，加速宇航集成电路产品国产化，是提升我国宇航集成电路产业水平、实现我国航天产业跨越发展的迫切需要。

北京时代民芯科技有限公司经过多年的技术攻关和基础保障条件改造建设，已经基本形成了宇航级集成电路的研究开发体系，部分领域的关键技术与世界先进水平之间的差距明显缩小，已经完成了星用微处理器、1553B总线电路、FPGA转ASIC电路、兼容型卫星导航接收机模块等宇航高端集成电路产品的研制，并进入多个卫星型号选型目录或备选目录，少数产品已经上星服役，但总体来看，该公司在相关产品的持续工程化和型谱化，以及批生产能力方面还存在不足，加大力度进行微处理器等高端宇航集成电路的能力建设是解决该公司发展瓶颈、提升产业发展能力的当务之急，因此特提出本项目。

3、建设内容

本项目建设内容为新增设计软件、工艺设备53台（套）以及改造厂房25，000平方米，建设一条年产800支32位微处理器、1，500支1553B总线电路、2，500支ASIC电路以及10，000套兼容型卫星导航接收机模块的生产线。项目建设周期为24个月。

4、项目前景

本项目主要产品为宇航高端集成电路，主要应用于卫星、空间飞行器等航天领域和航空、兵器、船舶等其他军用领域。随着我国宇航装备型号的高速发展，我国卫星的种类已经覆盖了导航、通讯、侦察、探测等各个方面，载人航天工程已经发展到出舱阶段，探月、空间站工程已经开始启动，空间用各类电子系统对宇航集成电路的需求越来越大。在国家推动宇航型号关键元器件国产化总体战略下，仅在卫星用集成电路领域就拥有约每年30亿元的市场容量。

我国宇航集成电路的技术基础和“基础技术、基础产业”的特性，有助于完善其在武器电子系统的应用水平，提升军事装备关键集成电路国产化水平。因此，宇航集成电路产业化在军用领域上也面临着重大机遇，预计其在军用微电子领域的市场容量可达每年500亿元。

5、投资规模及经济评价

本项目总投资11，708万元，其中建设投资10，500万元，铺底流动资金1，208万元，全部由本次募集资金投入。经测算，项目达产后，可实现年销售收入22，500万元，税后内部收益率为17.88%，税后投资回收期为6.67年。

五、惯性捷联石油定向钻井测量系统产业化项目#p#分页标题#e#

1、项目概况

本项目总投资8，114万元，由公司全资子公司北京市普利门电子科技有限公司负责实施。项目建设地点为北京市石景山区八大处高科技园区实兴大街7号。项目建成后可形成年产130套惯性捷联石油定向钻井测量系统的生产能力。

2、项目背景

作为将航天技术应用于民用产业的示范性企业，北京市普利门电子科技有限公司自主研发、生产和销售的惯性捷联石油定向钻井测量系列产品在产品精度、可靠性和使用寿命上也达到国外同类产品的技术水平，在工作原理、节能、维护、操作、使用以及价格等方面与国内同类产品相比也具有较大的优势。其中，A型和B型产品已经推广到国内各大油田使用，C型和D型也已达到工业化应用程度并开始试用。但由于该公司目前生产、调试能力不足，仅能年产30套各系列产品。产品面临广泛的市场需求，但却难以提高产品的供给量和及时性，致使产品市场份额停滞不前。为解决项目资金、设备能力和生产场地不足的瓶颈，提高该公司惯性捷联石油定向钻井测量系统系列产品的生产能力，特提出本项目。

3、建设内容

本项目建设内容为新增工艺设备等234台（套）以及改造厂区现有布局和新建厂房8，261平方米（电装大楼、无磁实验室及地下设备间），建设一条年产130套惯性捷联石油定向钻井测量系统的生产线。项目建设周期为24个月。

4、项目前景

随着老油田开发程度越来越高，新油气资源品质越来越差，开采环境日益复杂是我国石油行业必须面对的客观现实。石油定向钻井测量设备可以提高原油采收率并降低采收成本，因此其需求也越来越大。目前，国内三大石油集团作为石油定向钻井测量系统的主要客户，其高端产品主要通过进口采购，采购价格高昂。国内市场迫切需要功能可以替代、价格相对便宜、性能满足需要的国产惯性捷联石油定向钻井测量系统。此外，由于钻井过程中井底的高温、振动、冲击等恶劣环境使得测量系统成为消耗品，产品寿命一般仅为200小时左右。因此，国内石油定向钻井测量系统的产业化具有重大的社会效益和经济效益。

北京市普利门电子科技有限公司原有的惯性捷联石油定向钻井测量系统A、B型产品已经覆盖中国各大油田，同时还在采矿、地勘、煤层气开采、到盐卤矿对接井开发、非开挖穿越等领域运用。同时，该公司已经获得中石油、中石化的入网许可证，具备了产品销售入网资质。凭借产品稳定的工作状况、过硬的质量及相对国外同类产品具有竞争力的价格，该公司也将在俄罗斯、中东、北美等地区力争开拓国际市场份额。因此，本项目建设前景良好。

5、投资规模及经济评价

本项目总投资8，114万元，其中建设投资7，140万元，铺底流动资金974万元，全部由本次募集资金投入。经测算，项目达产后，实现年销售收入17，750万元，税后内部收益率为22.88%，税后投资回收期为6.63年。

六、水下声纳制导控制舱产业化项目

1、项目概况

本项目总投资7，038万元，由公司全资子公司北京航天光华电子技术有限公司负责实施。项目建设地点为北京市怀柔雁栖经济开发区。项目建成后可形成批产水下声纳制导控制舱以及其专用检测设备的生产能力。

2、项目背景

水下声纳制导控制舱是轻型热动力主、被动声纳自导反潜控制系统的重要组成部分。装备了水下声纳制导系统的控制系统主要用于装备大、中型水面舰艇、直升机和固定翼飞机，用于打击特定目标。水下声纳制导控制舱目前已经具备批产条件。本项目通过建设水下声纳制导控制舱生产线，既满足国家急需的高新装备生产需求，也为公司带来良好的效益。

3、建设内容

本项目建设内容为新增元器件检测、选设备、环境试验设备、电装生产设备等36台（套）工艺设备，建设一条可批产水下声纳制导控制舱以及其专用检测设备的生产线。项目建设周期为24个月。

4、项目前景

该项目是为满足用户需求而开发研制的，由于其先进性，目前属于市场急需项目。北京航天光华电子技术有限公司目前已经与用户签订生产任务合同，约定未来一段时间内将向其提供水下声纳制导控制舱和专用检测设备，该公司能够确保本项目建成后3～5年获得良好的效益。#p#分页标题#e#

5、投资规模及经济评价

本项目总投资7，038万元，其中建设投资6，000万元，铺底流动资金1，038万元，全部由本次募集资金投入。经测算，项目达产后，实现年销售收入20，000万元，税后内部收益率为17.54%，税后投资回收期为6.74年。

七、数据链传输设备产业化建设项目

1、项目概况

本项目总投资6，933万元，由公司全资子公司重庆航天火箭电子技术有限公司负责实施。项目建设地点为重庆高新技术开发区二郎科技新城。项目建成后可形成年产350套数据链传输设备的生产能力。

2、项目背景

数据链传输包括空空、空地等多种信息传输形式，数据链传输设备被广泛应用于军事、导航、目标检测以及民用领域。数据链传输设备是重庆航天火箭电子技术有限公司成熟的自主知识产权产品。随着新军事战略的逐步实施，各军种联合一体化作战的客观要求成为了数据链在战术层面实现规范化、标准化及互联互通一体化的有利契机。而我军各军兵种面临着战略转型的现状，对数据链在各方面的装备与应用均也提出了不同层次的需求。本项目建设既能够增强我国国防力量，也能为公司带来良好的经济效益。

3、建设内容

本项目建设内容为新增测试仪器设备、加工设备、可靠性试验设备等193台（套）工艺设备以及改造厂房11，000平方米，建设一条年产350套数据链传输设备的生产线。项目建设周期为24个月。

4、项目前景

在军用方面，随着数据链产品的升级换代以及北斗组网功能应用，我军现役装备也需进行数据链升级工作，战车、军舰、武器、飞机等系统上均需要更新数据链产品。在无人机（军民两用及军贸）方面，随着无人机的应用领域扩展，以及无人机出口市场的开拓，无人机的市场需求逐年增长，装配在无人机上的数据链传输设备需求也相应增长。在民用方面，我国数据链传输设备应用尚处于起步阶段，数据链传输设备在海洋信息实时传输，输电网络监测，地理地貌的勘察以及森林防火、气象信息监测、数字航道信息监测管理等方面具有广阔的市场。预计今后两年内，我国数据链传输产品年市场需求量将达到6，000套。

5、投资规模及经济评价

本项目总投资6，933万元，其中建设投资5，800万元，铺底流动资金1，133万元，，全部由本次募集资金投入。经测算，项目达产后，实现年销售收入14，000万元，税后内部收益率为19.47%，税后投资回收期为7.22年。

八、高端继电器生产线项目

1、项目概况

本项目总投资6，283万元，由公司全资子公司桂林航天电子技术有限公司负责实施。项目建设地点为桂林市翠竹路南巷2号院。项目建成后高端继电器的生产能力每年将增加10万只。

2、项目背景

高端继电器具有技术含量高、附加值高、影响力巨大等方面的优势，广泛应用于航天航空等尖端设备。而随着国民经济的快速发展以及国防现代化建设步伐加快，高端继电器的需求量和应用领域持续扩大，急需与之相匹配的高端继电器产业化能力，实现产品的标准化、系列化和生产规模化，以快速响应市场需求。桂林航天电子技术有限公司在国内高端继电器领域中拥有市场优势、产品优势、技术工艺优势，但由于生产线设备未及时升级以及长期以来“多品种，小批量”的生产模式，严重制约了产品的产业化能力。建设本项目能够加快该公司高端继电器生产模式的转变，实现“产品标准化、系列化；生产数字化、柔性化；管理信息化、精细化”，进而实现产能、效益的规模化。

3、建设内容

本项目建设内容为新增加工设备、特种工艺设备、集成装配设备以及试验检测设备等工艺设备138台（套）以及改造厂房1，128平方米，建设一条年产10万只高端继电器的生产线。项目建设周期为24个月。

4、项目前景

近年来，航天高密度发射、军工产品更新换代及航空等行业的快速发展，均推动了高端继电器市场容量的快速增长。“十二五”期间，我国航天发射密度将增加至年均20余次，发射数量较“十一五”期间增加一倍。出于国家核心科技实力提高的需要，配套继电器的质量等级也须不断提高，高端继电器的使用更为普遍。同时，未来战争要求武器装备具有更高的可靠性、更长的储存时间和工作寿命，军工产品的更新换代成为发展趋势，其配套继电器的质量等级也在逐步提升，中端继电器正逐步由高端继电器替代。此外，飞机控制系统和配电系统的日趋自动化、智能化，无人机用途的多功能化，也促进了高端继电器在航空业的广泛运用。国产支线客机、无人机、大飞机等项目的陆续启动和实施，为高端继电器发展提供了广阔的市场空间。#p#分页标题#e#

“十一五”末期，我国高端继电器市场总量约为11万只/年，其中进口高端继电器约为1.5万只/年。预计至“十二五”末期，我国高端继电器市场总需求量将达到25万只/年。

5、投资规模及经济评价

本项目总投资6，283万元，其中建设投资4，800万元，铺底流动资金1，483万元，全部由本次募集资金投入。经测算，项目达产后，实现年销售收入19，500万元，税后内部收益率为19.71%，税后投资回收期为7.42年，项目前景较好。

九、补充流动资金

根据公司目前的财务和经营状况，本次募集资金拟用于补充流动资金45，000万元。

公司产品主要为航天军用产品，业务收入占公司主营业务收入比重超过75%。由于公司产品主要用于航天军用整机产品配套，投产时间早，交付后总体单位总装集成时间长，导致产品从生产到结算的时间周期较长，且用户款项支付以预算为基础，会计年度内具有不均匀性，因此，从研发到交付需要公司提供大量流动资金。近年来，随着公司各产业基地陆续建成使用，生产经营规模持续扩大，导致公司对流动资金需求相应持续增加。

公司近年来均通过增加短期借款等方式满足经营所需流动资金，使得公司利息支出迅速增长，仅2011年度公司利息支出就有9，912.84万元，较上年增加4，374，09万元，增幅78.97%。在自有资金相对紧张、借款利息支出又迅速增长的情形下，公司拟使用部分募集资金用于补充流动资金以缓解流动资金压力，从而降低公司债务性融资需求，减少利息支出，提高公司经营业绩。

航天时代电子技术股份有限公司

二○一二年八月四日